Оценка стоимости бизнеса предприятия

Оценка и экспертиза

Юридические услуги

Привлечение потенциальных клиентов – главная составляющая предпринимательства. Бизнес рассматривается, как конкурентный товар на рынке. Вложив деньги в выгодный проект, его собственник рассчитывает получить отдачу, увеличение прибыли в многократном размере. В связи с этим такая процедура, как оценка бизнеса предприятия, находится на пике популярности.

Оценка бизнеса предприятия: когда требуется

Оценка бизнеса – это комплекс действий, направленный на определение стоимости юридического лица, как целого имущественного комплекса. Результатом процедуры является выдача обоснованного заключения об объективном показателе ее деятельности в виде общей стоимости объекта, выраженной в денежных единицах. Стандарты оценки стоимости бизнеса изложены в Законе РФ от 29.07.1998 г. №135-ФЗ.

Оценка стоимости предприятия бизнеса необходима в случаях:

• реализация всей компании или ее части, проведение мероприятий по реорганизации;
• проведение расчетов с помощью нематериальных активов при операциях с акциями и долям, которые включены в уставной капитал;
• заключение сделки юридического лица с участием представителей федеральной, муниципальной и другой собственности;
• покупка имущественных прав, конвертация акций и прочих ценных бумаг, необходимость в их дополнительной эмиссии;
• расчет страховой суммы при заключении договора со страховой компанией;
• решение иных споров о стоимости объекта между собственником и органами налоговой службы, ипотечными и банковскими организациями, конфискационными структурами.

Цели оценки стоимости бизнеса предприятия

Независимая оценка бизнеса способствует достижению целей:

1. Поиск и усовершенствование старых методов управления, учитывая темпы развития индустрии рынка.
2. Разработка бизнес-плана, показатели которого будут основываться на итогах работы.
3. Правильное и своевременное проведение реорганизации, ликвидация недостатков, усиление «слабых позиций».
4. Вложение денег в перспективные инвестиционные проекты, проведение сделок в сфере купли/продажи с учетом всех рисков.
5. Оценка уровня конкурентоспособности и рентабельности фирмы, анализ использования потенциала для ее развития.
6. Оценка активов для проведения финансового и бухгалтерского учета.
7. Составление обоснованного иска для подачи в органы судебной власти.

Если рассматривать процедуру в разрезе отношений купли/продажи, грамотная оценка бизнеса организации позволит определить ее текущую рыночную стоимость, стоимость паев и долей капитала, а также налогооблагаемую базу.

Что учитывается при оценке бизнеса 

Юридическое лицо имеет сложную структуру. Оценка бизнеса компании должна осуществляется профессиональным оценщиком на основании материальных активов, показателей финансового роста, уровня ожидаемой прибыли в долгосрочном периоде.

В качестве активов принято рассматривать движимое и недвижимое имущество, машины и спецтехнику, оборудование, запасы на складах, незавершенное строительство. Следует уделить внимание нематериальным активам в виде авторских прав, лицензий, пантов и прочей разрешительной документации. Перспективную направляющую задает любая единица активов.

Методы оценки бизнеса

1. Доходный метод.
2. Затратный метод.
3. Сравнительный метод.

Доходный метод

Метод рассматривает бизнес с позиции получения доходов от его деятельности. Чем выше доход – тем выше цена предприятия. Чтобы рассчитать будущие доходы в разрезе текущей стоимости, специалист использует один из двух подходов к оценке бизнеса: способ прямой капитализации и способ дисконтирования денежных потоков.

Преимущества: позволяет учесть все факторы в дальнейшем развитии бизнеса – инвестиционные ожидания, процесс экономического старения предприятия и т.д.

Недостатки: в основе данного метода лежит скорее принцип прогнозирования, нежели анализ четких фактов и цифр. В связи с отсутствием информации и нестабильной экономической ситуацией вероятность допустить ошибку увеличивается в разы.

Затратный метод оценки стоимости бизнеса

В основе данной методики оценки стоимости бизнеса лежит анализ его деятельности с точки зрения понесенных издержек. К необходимости корректировки баланса приводит тот факт, что балансовая стоимость активов обычно не соответствует рыночной. Такой подход имеет место при отсутствии стабильного дохода и состоит из двух методов: метод чистых активов в оценке бизнеса и ликвидационной стоимости.

Преимущества: подходит для предпринимателей, которые планируют инвестировать капитал в новый строительный бизнес. Дает возможность провести анализ рациональности использования земельных владений.

Недостатки: уровень затрат не является эквивалентным рыночному курсу. Остаются сложности в расчете устаревших построек, зданий, сооружений. Нет возможности проанализировать все перспективы развития предприятия.

Сравнительный подход к оценке бизнеса

Сравнительный метод основан на использовании информации о конкурентах, схожих по виду деятельности с той, которая обратилась за оценкой эффективности бизнеса. Используется крайне редко, потому что найти две аналогичные фирмы на рынке очень трудно. В основе подхода лежит три методики: метод сделок, рынка капитала, отраслевых коэффициентов.

Преимущества: может отражать реальную информацию. На основании информации можно увидеть уровень спроса и предложения на рынке.

Недостатки: вероятность расчета основана на ретроспективе. Реальный потенциал организации не берется во внимание. Метод отличается большими и трудоемкими расчетами, высока вероятность корректировок.

Оценка рыночной стоимости бизнеса

Рыночная стоимость – это наиболее вероятная цена, по которой объект может быть продан на конкурентном рынке. Оценка эффективности малого и среднего бизнеса, а также определение его рыночной стоимости должно проводиться профессионалами в своей сфере. Выдаче обоснованного заключения предшествует четыре этапа.

Этап первый. Подготовительные работы, заключение договора между оценщиком ООО "НЭО" и заказчиком. Происходит согласование объемов, сроков и стоимости предоставляемых услуг. Оценщик бизнеса начинает анализ специфики деятельности фирмы, а также того сегмента рынка, на который ему предстоит ориентироваться в дальнейшем.

Этап второй. Специалист ООО "НЭО" осматривает объект, запрашивает и получает необходимый пакет документов, занимается изучением открытых источников, баз данных, средств массовой информации. Он аккумулирует поток информации, который впоследствии станет основой для проведения расчетов с учетом стандартов оценки бизнеса.

Этап третий. Проведение аналитической работы. Исследование конкурентного рынка с помощью маркетинговых инструментов, анализ экономической деятельности организации. Прогноз развития бизнеса с учетом факторов, которые могут повлиять на процесс, как в положительном, так и в отрицательном ключе.

Этап четвертый. Осуществление расчетов. Определение реальной стоимости активов и имущества. Оценка уровня ликвидности, расчет капитализации. Составление вывода об общих финансовых показателях. Предоставление отчета по оценке стоимости бизнеса компании заказчику.

Перечень необходимых документов для оценки бинеса

Центр независимой экспертизы и оценки бизнеса ООО "НЭО" поможет вам подготовить необходимый пакет документов, в том числе:

1. Учредительные документы (Устав, Свидетельство о регистрации).
2. Отчеты о выпуске акций и других ценных бумаг.
3. Перечень видов деятельности согласно ОКВЭД.
4. Организационная структура юридического лица.
5. Лицензии, патенты, прочие разрешительные документы.
6. Финансовая и бухгалтерская отчетность (за 5 лет).
7. Разъяснения по статьям баланса (в случае необходимости).
8. Списки результатов проведенной инвентаризации.
9. Данные о дебиторской и кредиторской задолженности.
10. Информация о наличии филиалов, холдингов, дочерних фирмах.
11. Документы на аренду или право собственности помещением.

Независимая оценка бизнеса – цена услуги

Оценка и управление стоимостью бизнеса возлагается на специальные экспертные фирмы. Бюро оценки бизнеса ООО "НЭО" оказывает полный перечень услуг, включая юридическое и экономическое сопровождение. Каждая компания является уникальной и обладает присущими только ей особенностями. Поэтому установить фиксированные расценки на услуги не представляется возможным. Цена определяется индивидуально и зависит от факторов, влияющих на смету: объем, сложность и длительность работы, уровень квалификации экспертов, иные договорные условия. 

Оценка малого бизнеса позволяет получить общее представление о компании, подготовить развернутую информацию с учетом комплексного анализа ее деятельности. В основе такой работы лежит индивидуальный подход, а также знание законодательной базы и высокий уровень подготовки экспертов.

​​​​​​​Скачать перечень документов необходимых для оценки бизнеса